Kazanç görüşmesi: Helios Technologies 2. çeyrek sonuçlarını karışık görüyor, 4. çeyrekte büyüme bekliyor

Helios Technologies (NASDAQ: HLIO) 2024 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı ve Balboa Su Grubunun güçlü performansı sayesinde 220 milyon dolar ile satış beklentilerini aştı. Ancak şirket, belirli pazarlarda azalan talep nedeniyle ikinci yarı satış beklentilerini değiştirirken, FAVÖK marjı beklentisini korudu.

Satışların yıldan yıla %7 oranında düşmesine rağmen Helios, nakit akışı ve likiditede iyileşme kaydettiğini ve marjın bir önceki yıla göre artmasını beklediğini bildirdi. WaterGuru ile stratejik bir ittifak ve gıda ekipmanları gibi yeni pazarlara odaklanma, gelecekteki büyümeyi desteklemesi beklenen girişimler arasında yer alıyor.

Önemli Çıkarımlar

• Helios Technologies beklentileri aşarak 220 milyon dolar satış gerçekleştirdi.
• Balboa Su Grubu bu çeyrekteki performansa önemli ölçüde katkıda bulunmuştur.
• İkinci çeyrek için satış beklentileri tarım ve eğlence pazarlarındaki düşük talep nedeniyle ayarlandı.
• Şirket, %19,5 ila %21,0 arasındaki düzeltilmiş FAVÖK marjı beklentisini koruyor.
• WaterGuru ile yapılan stratejik ittifakın yeni pazar segmentleri açması bekleniyor.
• 4. çeyrekte satışlarda %6’lık bir artış bekleniyor ve bu da birkaç çeyrektir görülen ilk büyüme anlamına geliyor.

Şirket Görünümü

– Şirket 3. çeyrekte %3’lük bir satış düşüşü beklerken, 4. çeyrekte %6’lık bir büyüme öngörüyor ve bu da son birkaç çeyrektir ilk kez üst üste büyüme anlamına geliyor

• Helios, bir önceki yıla kıyasla marjları korumayı veya iyileştirmeyi beklemektedir.
• İkinci yarıda getirileri artırmayı ve borcu daha da azaltmayı amaçlayan bir CEO değişimi devam etmektedir.
• Helios yeni pazarlara açılmakta ve mevcut müşterileriyle birlikte ek kapasite kullanmaktadır.

Ayı Açısından Önemli Noktalar

• Tarım ve rekreasyon pazarlarındaki düşük talep, satış beklentilerinin düzeltilmesine yol açmıştır.
• Elektronik segmenti, zayıf endüstriyel, mobil ve eğlence amaçlı pazar performansı nedeniyle yıldan yıla düşüş gösterdi.
• Hidrolik segmentindeki distribütör envanter seviyeleri sabit kalırken, tarımsal talebin azalması nedeniyle Avrupa’da düşüşler yaşandı.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Elektronik segmenti, sağlık ve zindelik alanındaki büyümenin etkisiyle %7’lik bir artış göstermiştir.
• APAC bölgesinde coğrafi güçlenme kaydedilmiştir.
• Avrupa ayak izinin optimize edilmesine odaklanılarak kapasite ilaveleri çoğunlukla tamamlanmıştır.

Eksiklikler

• Yıldan yıla satışlar %7 oranında azalmıştır.
• Elektronik satışları bir önceki yıla göre 1 milyon dolar veya %1 oranında azaldı.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Faiz oranı değişiklikleri nihai pazar talebini ve satın alma siparişlerini canlandırabilir.
• Şirket önemli ölçüde işten çıkarma yapmadı ancak üretim seviyelerini piyasa talebine göre ayarlıyor.
• Helios gelecekteki büyüme için aşırı taahhütte bulunma konusunda temkinli davranıyor ve talebin 3. çeyrekte dengelenmesini bekliyor.

Çeşitlendirilmiş bir endüstriyel teknoloji şirketi olan Helios Technologies, 2024’ün ikinci çeyreği için karışık bir finansal performans açıkladı ve satışlar 220 milyon dolara ulaşarak beklentileri aştı. Şirketin Balboa Su Grubu bu başarıda önemli bir rol oynadı. Olumlu satış rakamlarına rağmen Helios, tarım ve rekreasyon pazarlarındaki düşük talebi gerekçe göstererek yılın ikinci yarısı için satış tahminlerini değiştirdi.

Şirketin nakit akışı, bir önceki yılın aynı çeyreğine kıyasla faaliyetlerden elde edilen %30’luk bir artışla önemli bir iyileşme gösterdi. Bu finansal sağlık, Helios’un kredi sözleşmesini değiştirerek daha iyi kazanç, nakit akışı ve mevcut likiditeye yol açmasının ardından geldi. Şirket ayrıca yılın başından bu yana envanterde %4’lük bir azalma ve toplam borçta istikrarlı bir düşüş bildirdi.

Gelecekteki görünüm açısından Helios iyimserliğini koruyor. Şirket, geçen yıla kıyasla marjlarda iyileşme sağlamayı bekliyor ve zorlu makro ortamda yol alma becerisine güveniyor. WaterGuru ile yapılan stratejik ittifak, Helios’un pazarın yeni bir segmentine girmesine olanak tanıyor ve bunun da büyümeye katkıda bulunması bekleniyor.

Ancak şirketin Elektronik segmenti, endüstriyel, mobil ve eğlence pazarlarındaki zayıf performans nedeniyle satışlarda hafif bir düşüş bildirdi. Buna rağmen, segmentte büyük ölçüde sağlık ve zindelik sektöründen kaynaklanan ardışık bir genişleme görüldü. Helios, mevcut talep ortamına uyum sağlamak için maliyet kontrol önlemlerini aktif olarak uygulamaktadır.

İleriye dönük olarak, Helios 3. çeyrek satışlarında %3’lük bir düşüş beklerken, 4. çeyrekte %6’lık bir artış öngörüyor. Bu büyüme, daha kolay karşılaştırma yapılabilmesine ve önceki yıldan kalan kapasite harcamalarının tamamlanmasına bağlanıyor. Şirket ayrıca, ürünleri aracılığıyla değer katma potansiyeli gördüğü gıda ekipmanları pazarına da odaklanıyor.

Genel olarak Helios Technologies, yeni fırsatlardan yararlanmak ve mevcut piyasa rüzgarlarına rağmen istikrarlı büyümeyi sürdürmek için kendini konumlandırıyor.

InvestingPro İçgörüleri

Helios Technologies’in son mali sonuçları yatırımcılar arasında ilgi uyandırdı ve şirketin performansı hem zorlukları hem de önündeki fırsatları ortaya koydu. InvestingPro tarafından sağlanan verileri incelediğimizde, Helios’un durumuyla özellikle ilgili olan birkaç ölçüt göze çarpıyor.

Şirketin piyasa değeri 1,46 milyar dolar olup piyasadaki konumunu yansıtmaktadır. Helios, 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %2,05’lik hafif bir gelir düşüşüne rağmen, %31,34’lük brüt kâr marjını korumuştur; bu da maliyetleri etkin bir şekilde kontrol edebildiğini ve satışlarından sağlıklı bir kâr elde ettiğini göstermektedir.

InvestingPro İpuçlarından biri, Helios’un 49,48 F/K oranı ve 2Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 37,86 olan düzeltilmiş F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem gördüğünü vurgulamaktadır. Bu, yatırımcıların önemli bir büyüme beklediğini veya Helios’un mevcut kazançlarının ötesinde önemli bir içsel değere sahip olduğunu düşündüklerini göstermektedir.

Ayrıca, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, finansal istikrarının ve yatırımcı getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olarak 28 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi ile açıkça görülmektedir. Mevcut temettü verimi %0,82’dir ve mütevazı olmasına rağmen gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.

Helios Technologies’e yatırım yapmayı düşünenler için, platformda ek InvestingPro İpuçları bulunduğunu belirtmekte fayda var. Örneğin, üç analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmiş olsa da, şirketin olumlu satış performansı ve büyümeye yönelik stratejik girişimleriyle uyumlu bir ipucu olarak, şirketin bu yıl hala kârlı olması bekleniyor. InvestingPro, Helios için toplamda 7 ipucu sunarak şirketin görünümü hakkında daha geniş bir bakış açısı sağlıyor.

Helios Technologies’in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha kapsamlı bir anlayış kazanmak için, ilgili taraflar https://www.investing.com/pro/HLIO adresinde daha fazla bilgi ve ipucu keşfedebilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.